Công ty CP Dịch vụ Thương mại và Đầu tư Horizon vừa công bố thông tin tài chính cơ bản theo quy định về chào bán, giao dịch trái phiếu doanh nghiệp (TPDN) riêng lẻ.
Theo đó, trong năm 2023, Horizon ghi nhận lợi nhuận sau thuế âm 9,5 tỉ đồng, ghi nhận năm thứ 3 liên tiếp báo lỗ. Tổng lỗ lũy kế mà doanh nghiệp ghi nhận là 18,7 tỉ đồng. Đáng lưu ý, trong năm 2023, doanh nghiệp có khoản nợ trái phiếu gần 500 tỉ đồng.
Đây là khoản nợ của 2 lô trái phiếu HRZCH2023001 và HRZCH2024002 đang lưu hành với giá trị lần lượt là 200 tỉ đồng và 300 tỉ đồng. Trong năm qua, dù cũng có giai đoạn chậm chi trả nhưng công ty vẫn thu xếp thanh toán hơn 62 tỉ đồng tiền lãi. Cả 2 lô trái phiếu này sẽ đáo hạn trong tháng 7 và 8/2024.
Tương tự, Công ty TNHH Bất động sản Vĩnh Xuân, với kết quả kinh doanh lỗ 19,5 tỉ đồng đã ghi nhận năm thua lỗ thứ 2 liên tiếp (năm 2022 lỗ 1,2 tỉ đồng). Dư nợ trái phiếu ghi nhận gần 1.000 tỉ đồng, thuộc 3 lô trái phiếu đang lưu hành.
Áp lực đáo hạn TPDN đang dồn vào quý II, III/2024
Các lô trái phiếu này đều có kỳ hạn 36 tháng, kỳ trả lãi 6 tháng/lần với lãi suất phát hành là 11,5%. Kỳ đạo hạn của 3 lô trái phiếu này từ ngày 20/6 - 10/7/2024. Trong năm 2023, Vĩnh Xuân đã thanh toán 124 tỉ đồng tiền lãi trái phiếu, nhưng không thanh toán được nợ gốc với lý do không thu xếp được nguồn vốn.
Trước đó, tại báo cáo cập nhật thị trường TPDN của MBS đã liệt kê ra những doanh nghiệp đáng chú ý, trong đó có nhiều doanh nghiệp huy động TPDN với lãi suất lên đến 14%/năm.
Có thể kể đến Công ty CP North Star Holdings với lô trái phiếu NSTCH2324001 với tổng giá trị phát hành 671 tỉ đồng. Đây là lô trái phiếu được phát hành tháng 4/2023 và sẽ đáo hạn vào tháng 8/2024.
Được biết, North Star Holdings được thành lập vào tháng 10/2006, có địa chỉ trụ sở chính tại phường Thịnh Liệt, quận Hoàng Mai, TP.Hà Nội. Tính đến cuối tháng 6/2023, vốn chủ sở hữu công ty đạt 47 tỉ đồng. Tổng tài sản ghi nhận hơn 700 tỉ đồng; trong đó, nợ phải trả chiếm hơn 95% đạt 671 tỉ đồng (100% TPDN ), cao gấp 14,2 lần vốn chủ sở hữu.
Đặc biệt, cập nhật trên cổng thông tin quốc gia về đăng ký doanh nghiệp, vào thời điểm tháng 9/2023, tổng số lao động của công ty chỉ có 4 người. Ở 1 diễn biến liên quan, trong giai đoạn từ tháng 4-5/2023 (trong quá trình phát hành TPDN), doanh nghiệp liên tục phát sinh các hợp đồng thế chấp tại PVCombank.
Tương tự, ngày 23/ 6/2023, Công ty CP Vinam Land phát hành thành công lô trái phiếu có mã VNLCH2329001, với tổng giá trị huy động 1.500 tỉ đồng. Được biết, lô trái phiếu trên sẽ đáo hạn vào tháng 6/2029, lãi suất huy động 14%/năm và gấp 3 lần vốn chủ sở hữu công ty (520 tỉ đồng).
Nhiều doanh nghiệp phát hành hàng nghìn tỷ đồng trái phiếu có ngành nghề kinh doanh là bất động sản
Kết quả kinh doanh năm 2023 của Vinam Land cũng không mấy tươi sáng khi lỗ 118,7 tỉ đồng, trong khi cùng kỳ mặc dù có lãi nhưng chỉ vỏn vẹn…108,7 triệu đồng.
Cũng đưa ra mức lãi suất 14%, trong năm 2023, Công ty TNHH Dịch vụ và Tư vấn xây dựng Anh Quân cũng phát hành lô trái phiếu tổng giá trị 1.495 tỉ đồng; Công ty TNHH Phát triển Kinh doanh Xây dựng 3 đã huy động thành công 2.250 tỉ đồng. Trái phiếu của cả 2 doanh nghiệp này đều có thời hạn 5 năm, quy mô lao động doanh nghiệp cũng chỉ có 5 người.
Trong năm 2024, áp lực trả nợ đối với các đơn vị phát hành là doanh nghiệp bất động sản tương đối lớn. Tính đến ngày 2/5/2024, Fiin Ratings ước lượng giá trị trái phiếu doanh nghiệp đáo hạn còn lại trong năm đạt khoảng 257.170 tỉ đồng. Trong đó, giá trị trái phiếu của nhóm ngành bất động sản đạt 100.260 tỉ đồng, chiếm gần 39% tổng khối lượng đáo hạn. Áp lực đáo hạn sẽ rơi vào lần lượt quý II, III/2024.
Hiện tại, tổng giá trị trái phiếu doanh nghiệp chậm các nghĩa vụ thanh toán ước khoảng 193.600 tỉ đồng. Riêng nhóm ngành BĐS tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn nhất khoảng 70% giá trị chậm trả. Điều này đang đặt ra những thách thức lớn cho các doanh nghiệp bất động sản khi phải đối mặt xoay xở tìm dòng tiền để đáo hạn từ nay cho đến hết năm.
